미국 장기간병보험의 해지율 분석(1)

I. 개 요

□ 미국의 LTC보험(Long-Term Care Insurance)

미국 보험사의 LTC보험은 장기요양상태가 발생한 사람들에게 의료적으로 도움을 제공하기 위한 의료비를 지급하는 보험

- LTC보장은 공적보험을 통해 일부 제한적 혜택을 제공하고 있으며, 대다수 소비자는 실질적인 LTC보장을 받기 위해서 생명보험사에서 판매하는 LTC보험을 가입

□ 해지율 분석 방법

해지율을 Voluntary Lapse와 Total Termination 두 가지로 구분하여 분석을 진행하며, 해지율 분석(2)에서 Total termination을 다룰 예정

- Voluntary Lapse는 사망을 제외한 계약소멸 사유로서 보험료 미납, 급부지급사유 소멸, 계약변경, 기타 요인으로 구성되어 있음

- Total Termination은 Voluntary Lapse와 사망을 함께 고려한 계약소멸 사유임

- 해지율을 두 가지로 구분함으로써 사망과 그 이외의 영향을 효과적으로 구분하여 분석할 수 있음

II. 기초 데이터

□ 데이터 수집

2008년~2011년의 개인, 단체 LTC 보험계약 데이터

20개 보험회사, 1900만명의 exposure 데이터 사용

생명보험 또는 연금상품과 결합한 LTC 보험계약 데이터는 제외

□ 데이터 특징

계약종류별 특징

- LTC계약을 개인 LTC보험계약과 단체 LTC보험계약으로 구분

- 전체 계약 중 개인 LTC보험은 64%, 단체 LTC보험은 36%를 차지함

[표 1] 계약종류 및 계약연도별 LTC보험계약 익스포저 비중

계약연도	개인 LTC보험	단체 LTC보험
~1992년	3.1%	6.4%
1992-1995년	8.4%	11.9%
1996-1999년	24.5%	13.9%
2000년	8.3%	6.3%
2001년	8.3%	9.1%
2002년	9.4%	8.7%
2003년	9.4%	6.3%
2004년	6.1%	5.6%
2005년	5.2%	5.6%
2006년	4.5%	6.9%
2007년	4.9%	7.2%
2008년	3.9%	5.8%
2009년	2.2%	2.7%
2010년	1.5%	3.3%
2011년	0.3%	0.3%
계	100%	100%

계약상태별 특징

- 해지는 보험료미납, 급부지급, 계약변경, 기타, 사망으로 구성

- 계약변경은 개인보다 단체에서 조금 더 큰 비중을 차지하는데 이는 직장을 떠난 후 기존에 가입했던 단체보험에서 개인보험으로 전환하는 경우가 많기 때문임

III. Voluntary Lapse

□ 개념

사망을 제외한 모든 계약소멸 사유

보험료미납, 급부지급, 계약변경, 기타로 구성됨

□ 주요 요인별 해지율 추이

경과연도별

- 개인 LTC보험과 단체 LTC보험을 통합하여 분석

- 첫 번째 경과연도의 해지율은 10.8%로서, 과거 연구에서의 해지율인 8.9% 보다 상승함

- 하지만 여섯 번째 경과연도에는 3%보다 더 낮은 수치로 급격히 하락하고 이후에는 약 1.5%의 해지율을 보임

- 결국 경과연도가 지남에 따라서 개인 LTC보험과 단체 LTC보험 모두 해지율이 점차 감소하는 모습을 보임

[그림 1] 경과연도별 해지율(Voluntary) 비교

- 경과연도에 따른 구체적인 수치는 아래 표와 같음

- 해지율을 전체계약 대비 비중으로 가중평균하여 비교했을 때 과거3.8%에서 3.6%로 감소함

- 이는 해지율이 높은 경과연도 초기의 계약비중이 감소하고 해지율이 상대적으로 낮은 경과연도 후기의 계약비중이 증가한 결과로 파악할 수 있음

계약종류별

- 전반적으로 개인보다는 단체 LTC보험의 해지율이 높은 추세를 보임

- 그러나 경과연도가 지남에 따라서 오히려 단체보다 개인 LTC보험의 해지율이 더 높아지는 추세를 보임

[그림 2] 계약종류 및 경과연도별 해지율(Voluntary)

- 계약종류별 구체적인 수치는 아래 표와 같음

- 08~11년의 연구에서는 해지율을 전체계약 대비 비중으로 가중평균하여 비교했을 때 개인 LTC보험은 2%, 단체 LTC보험은 4.5%로 단체 LTC보험의 해지율이 더 높은 경향이 있음

- 05~07년의 연구에서도 개인 LTC보험은 2.7%, 단체 LTC보험은 6.4%로 동일한 결과를 보임

- 또한 개인 LTC보험은 과거 2.7%에서 2.0%로 감소했고 단체 LTC보험도 과거 6.4%에서 4.5%로 감소하면서 해지율이 점차 감소하는 추세를 파악할 수 있음

주요 연령별

- 평균 가입연령은 개인 LTC보험은 60세, 단체 LTC보험은 46세로서 시간이 지남에 따라 점점 낮아지는 추세임

- 50세 이하의 경우 단체 LTC보험 가입 비중이 높은 연령이기 때문에 초기에 높은 해지율을 보임

- 80세 이상의 경우 대부분 개인 LTC보험이이며, 경과연도가 지남에 따라 높은 해지율을 보이는데 이는 급부지급으로 인한 계약소멸이 많기 때문임

- 평균적으로 해지율은 50세미만은 7.6%, 50~59세는 2.6%, 60~69세는 1.8%, 70~79세는 2.6%, 80세이상은 6.6%임

[그림 3] 주요 연령별 해지율(Voluntary) 추이

대기기간별

- 대기기간이란 담보가 되는 질병이 발병한 이후부터 급부지급 시작까지의 기간을 의미함

- 일반적으로 대기기간이 길수록 해지율이 더 낮아지는 추세를 보임

하지만 계약의 대부분을 차지하고 있는 90일 대기기간에서는 해지율이 높아지는 현상을 볼 수 있는데 이는 단체 LTC보험의 대부분이 90일 대기기간인 경우가 많아 해지율 상승에 영향을 미쳤기 때문임

[그림 4] 대기기간별 익스포져 및 해지율(Voluntary)

급부금액별

- 하루에 받을 수 있는 최대 급부금액이 클수록 해지율이 낮음

- 즉 100달러 미만인 경우 가장 높은 해지율을 보이며 200달러 이상인 경우가 가장 낮은 해지율을 보임

- 하지만 경과연도가 지남에 따라 급부금액과는 관계 없이 비슷한 수준의 해지율을 보임

[그림 5] 급부금액별 해지율(Voluntary) 추이

물가상승연동 옵션별

- LTC보험의 특성상 오랜 기간이 지난 후 급부지급 시기가 도래함

- 따라서 그 동안의 물가상승에 따른 추가적인 보장을 제공하는 여러 가지 옵션이 존재함

- 연간 급부가 상승하는 옵션(5% 복리, 단리, 소비자물가지수 연동), 추가적인 보장을 위한 구매옵션이 있음

- 구매옵션이란 별도의 언더라이팅 절차를 거치지 않고도 추가적인 보장을 위한 구매가 가능한 옵션임

- 물가상승연동 옵션이 없는 계약의 해지율이 높으며 이는 단체 LTC보험의 60%이상이 물가상승연동 옵션이 없다는 점도 영향을 미침

[그림 6] 물가상승연동 옵션별 익스포져 및 해지율(Voluntary)

- 한편 구매옵션과 급부상승 옵션을 비교했을 때 경과연도 초기에는 급부상승 옵션의 해지율이 낮지만 후기에는 옵션종류와는 상관없이 낮은 수준을 보임

[그림 7] 구매옵션과 연간 급부상승옵션의 해지율(Voluntary) 추이

판매채널별

- 판매채널은 Career/Captive Agents와 Independent Agents로 구분할 수 있음

- Career/Captive Agents는 특정 회사에 소속되어 그 회사의 상품만을 고객들에게 제공하는 보험설계사와 같은 채널이며 Independent Agents는 다양한 회사의 상품을 함께 취급하는 보험대리점과 같은 채널임

- Carreer/Captive Agents가 판매한 상품의 해지율이 Independent Agents가 판매한 상품보다 낮은 모습을 보임

- 평균적으로 해지율은 Carreer/Captive Agents는 2.2%, Independent Agents는 4.4%임

[그림 8] 판매채널별 해지율(Voluntary) 추이