미국 장기간병보험의 해지율 분석(2)

IV. Total Termination

□ 개념

Voluntary Lapse와 사망을 함께 고려한 계약소멸 사유

사망을 함께 포함하여 분석함으로써 전체적인 해지율 가정의 타당성 검증에 기여

□ 주요 요인별 해지율 추이

경과연도별

- 해지율을 전체계약 대비 비중으로 가중평균하여 비교했을 때 과거 4.6%에서 4.7%로 증가함

- 하지만 전체적으로는 Voluntary Lapse와 비슷한 추세를 보임

[그림 11] 경과연도별 해지율(Total) 비교

[표 10] 경과연도별 해지율(Total)의 과거 연구와 비교

경과연도	해지율	전체계약 대비 비중
1	10.7%	6.8%
2	8.8%	6.5%
3	6.9%	6.1%
4	4.9%	6.0%
5	4.1%	6.0%
6	3.2%	6.7%
7	2.8%	7.3%
8	2.7%	7.9%
9	2.9%	8.0%
10	3.0%	7.3%
11	3.2%	6.2%
12	3.6%	5.3%
13	3.9%	4.3%
14	4.5%	3.4%
15	4.8%	2.9%
16	5.5%	2.4%
17	5.2%	1.9%
18	5.2%	1.6%
19	6.0%	1.3%
20	6.3%	1.0%
21	6.5%	0.7%
22	8.4%	0.4%
Total	4.7%	100%

경과연도	해지율	전체계약 대비 비중
1	8.9%	10.6%
2	6.5%	10.0%
3	4.6%	10.6%
4	3.8%	11.3%
5	3.3%	11.0%
6	3.6%	9.9%
7	3.4%	8.5%
8	3.5%	6.4%
9	3.7%	4.5%
10	3.9%	3.2%
11	3.8%	2.6%
12	3.8%	2.2%
13	3.4%	2.0%
14	3.6%	1.8%
15	4.5%	1.7%
16	3.8%	1.3%
17	4.1%	1.0%
18	6.5%	0.7%
19	8.1%	0.5%
20	8.8%	0.3%
21	10.5%	0.1%
22	13.3%	0.02%
Total	4.6%	100%

< 08~11년 연구 >                 < 05~07년 연구 >

계약종류별

- Voluntary Lapse의 결과와 비슷하게 경과연도 초기에는 단체 LTC보험의 해지율이 높지만 후기에는 개인 LTC보험의 해지율이 높음

- 하지만 7번째 경과연도 이후 개인 LTC보험 해지율의 증가폭이 Voluntary Lapse와는 달리 매우 큰 것을 알 수 있는데, 이는 고연령층에서 급부지급뿐 아니라 사망으로 인한 영향으로 해지율이 더욱 증가하기 때문임

- 평균적으로 개인 LTC보험은 3.7%, 단체 LTC보험은 5.1%의 해지율을 보임

[그림12] 계약종류 및 경과연도별 해지율(Total)

[표 11] 계약종류별 해지율(Total) (08~11년 연구)

경과연도	해지율	전체계약 대비 비중
1	12.5%	7.1%
2	10.3%	7.8%
3	8.3%	7.1%
4	5.6%	6.9%
5	5.1%	6.6%
6	4.6%	6.5%
7	3.6%	7.1%
8	3.3%	7.5%
9	3.4%	7.6%
10	2.6%	6.9%
11	2.8%	5.2%
12	2.9%	3.7%
13	2.4%	2.9%
14	2.7%	2.3%
15	2.4%	2.3%
16	4.0%	2.4%
17	2.6%	2.4%
18	2.5%	2.5%
19	2.9%	2.1%
20	3.1%	1.5%
21	3.3%	1.0%
22	4.6%	0.5%
Total	5.1%	100%

경과연도	해지율	전체계약 대비 비중
1	5.2%	4.7%
2	4.6%	4.6%
3	3.7%	4.7%
4	2.9%	5.0%
5	2.6%	5.6%
6	2.3%	6.9%
7	2.3%	7.8%
8	2.4%	8.6%
9	2.7%	8.9%
10	3.1%	8.1%
11	3.3%	7.3%
12	3.7%	6.4%
13	4.3%	5.4%
14	4.8%	4.3%
15	5.5%	3.3%
16	6.0%	2.5%
17	6.7%	1.8%
18	7.4%	1.4%
19	8.5%	1.1%
20	8.8%	0.8%
21	9.1%	0.6%
22	10.2%	0.4%
Total	3.7%	100%

< 08~11년 개인 LTC보험 >        < 08~11년 단체 LTC보험 >

Voluntary Lapse와 비교

- 7번째 경과연도 이후 Voluntary Lapse는 감소 추세인 반면 Total Termination은 증가 추세임

- 이는 개인 LTC보험의 영향 때문인데 15번째 경과연도 Total Termination은 5.5%, Voluntary Lapse는 1.5%로 3배 이상 차이남

- 반면 단체 LTC보험의 경우에는 15번째 경과연도 Total Termination은 2.4%, Voluntary Lapse는 1.3%로 2배 미만의 차이를 보임

- 이러한 결과는 단체 LTC보험의 경우 가입연령이 개인 LTC보험보다 낮기 때문에 사망이 해지율에 미치는 영향이 상대적으로 적기 때문임

[그림13] 해지율(Voluntary)와 해지율(Total) 비교

주요 연령별

- 경과연도가 지남에 따라 사망률의 영향으로 해지율의 상승추세가 두드러짐

- 특히 80세 이상의 경우 7번째 경과연도 이후 상승률이 높으며 70~79세의 경우도 80세 이상의 경우보다는 완만하지만 다른 연령에 비해 큰 상승률을 보임

- 평균적으로 해지율은 50세미만은 5.6%, 50~59세는 2.9%, 60~69세는 3.2%, 70~79세는 7.4%, 80세이상은 17.5%로서 Voluntary Lapse와 비교했을 때 70~79세, 80세 이상의 해지율 수치가 3배정도 차이 나는 것을 알 수 있음

[그림14] 주요 연령별 해지율(Total) 추이

[표 12] 주요 연령별 해지율(Total)

경과연도	50세미만	50~59세	60~69세	70~79세	80세 이상
1	13.0%	7.0%	5.7%	6.8%	12.6%
2	11.5%	5.7%	4.8%	5.7%	10.9%
3	9.3%	4.6%	3.9%	4.8%	8.6%
4	6.4%	3.5%	3.0%	4.1%	8.4%
5	5.6%	2.9%	2.6%	3.8%	9.1%
6	4.8%	2.4%	2.2%	3.8%	9.0%
7	3.8%	2.1%	2.1%	4.0%	9.3%
8	3.5%	1.9%	2.2%	4.8%	12.0%
9	3.4%	1.9%	2.4%	5.9%	15.3%
10	2.8%	1.7%	2.7%	6.9%	18.6%
11	2.9%	1.7%	2.8%	7.5%	19.4%
12	3.0%	1.6%	3.1%	8.4%	21.0%
13	2.1%	1.6%	3.4%	9.3%	23.1%
14	2.5%	1.6%	3.8%	10.2%	25.5%
15	1.9%	1.6%	4.4%	11.6%	27.5%
16	3.8%	2.3%	5.1%	12.4%	28.0%
17	1.9%	2.0%	5.6%	13.6%	27.6%
Total	5.6%	2.9%	3.2%	7.4%	17.5%

성별

- Voluntary Lapse의 경우와 비슷하게 성별 해지율은 큰 차이를 보이지는 않음

남자는 평균 5.1%, 여자는 4.5%의 해지율을 보이며 차이가 0.6%p로서 voluntary lapse의 0.4%p와의 차이는 사망률로 인한 것으로 파악됨

V. 요약 및 시사점

□ 요약

미국 LTC보험의 해지율은 전반적으로 감소 추세를 보임

- Voluntary Lapse는 과거 3.8%에서 3.6%로 감소했으며 개인 LTC 보험은 2.7%에서 2.0%, 단체 LTC보험은 6.4%에서 4.5%로 감소함

□ 시사점

본 자료는 미국 20개 보험회사의 4개년 데이터를 이용하여 안정적인 해지율 산출 및 분석이 가능하며, 이는 보험기간이 비교적 긴 장기간병보험의 특성으로 인하여 경험데이터가 부족한 보험회사들에게 유용한 정보로 활용될 수 있음

- 또한, 보험회사는 상품개발 시 적용되는 해지율 수준의 적정성 여부를 판단할 수 있으며, 해지율에 영향을 미치는 요인분석을 통해 보다 정확한 상품가격을 산정할 수 있음

최근 우리나라에서도 고령화 현상이 점차 심화됨에 따라 LTC보험의 중요성도 커지고 있어, 이에 대한 보험소비자의 니즈에 대비할 수 있는 참고자료가 필요함

- 동 자료에서 분석한 LTC보험 해지요인을 통해 해지율이 보다 정확하게 반영된 상품개발이 가능해지면, 소비자는 합리적인 보험료로 보험상품을 구매할 수 있게 됨

- 본문에서 제안된 물가상승연동옵션과 같은 다양한 옵션을 마련한다면, 보험기간이 긴 LTC의 단점을 보완하는 상품개발이 가능함