최고 부자의 보험시장

1. 최고 부자 보험시장(ultra affluent market)

□ 최고 부자 보험시장의 정의

◦ 보험업계에서 최고 부자의 기준은 일반적으로 3천만달러(약 330억원) 이상 보유하고 투자 가능 자산이 백만달러 이상인 사람을 의미함

- 2015년 현재 위의 조건을 만족하는 최고 부자는 전 세계적으로 1,200만명 가량 있는 것으로 추산됨

◦ 최고 부자 보험시장은 전체 부자 보험시장의 1%가량이지만 시장 규모는 34.6%를 차지함

- 또한 매년 11%가량의 인구 성장을 보이고 10%가량의 자산 성장을 보임

2. 최고 부자들이 선호하는 보험상품

□ 최고 부자들이 선호하는 보험 상품별 특징 및 현황

◦ 2013년 미국의 최고 부자 보험시장에서 변액유니버셜보험은 36%의 시장점유율을 차지함

- 최고 부자들은 투자자산의 가치 하락에 특히 민감해하는 경향이 있음

- 그럼에도 불구하고 최고 부자들에게 변액유니버셜보험이 인기 있는 이유는 투자성과 유동성이 있기 때문임

유니버셜보험의 특성상 투자금액을 유연하게 설정할 수 있고 투자 계정간 자유로운 전환이 가능하여 자신의 포트폴리오를 유동적으로 구성할 수 있음

특히 투자 시 주식 계좌, 채권 계좌, 인덱스 계좌*의 비중을 계약자가 선택할 수 있어 자신의 투자 성향에 맞는 포트폴리오를 구성하는데도 유리함

* 은행의 예금 계좌와 동일하게 입출금이 자유롭고 요구되는 거치기간이 없음. 그러나 은행의 일반 예금과 달리, 인덱스 계좌에 예금된 돈은 시장에서 투자되어 수익을 얻을 수 있음.

2위 : 계약유지보장 유니버셜보험(No-Lapse Guarantee Universal Life, NLGUL)

◦ 2013년 미국의 최고 부자 보험시장에서 계약유지보장 유니버셜보험은 25%의 시장점유율을 차지함

- 계약유지보장 보험이 최고 부자들에게 인기 있는 이유는 보장된 가격과 계약유지의 안정성 때문임

계약유지보장 유니버셜보험은 시장상황이 악화되거나 펀드매니저의 실수 등으로 가치가 떨어지더라도 계약이 유지됨

따라서 이 보험은 안정적인 자산 운용이 필요한 시기에 수요가 증가되는 경향을 보임

실제로 금융위기 직후인 2009, 2010년과 2012년에는 변액유니버셜보험의 시장 점유율보다 계약유지보장 유니버셜보험의 시장 점유율이 높았던 사례가 있음

3위 : 순수 유니버셜보험(Universal Life insurance, UL)

◦ 2013년 미국의 최고 부자 보험시장에서 유니버셜보험은 2013년 미국의 최고 부자 보험시장에서 20%의 시장점유율을 보임

- 최고 부자들이 순수 유니버셜보험을 선호하는 이유는 다음과 같음

① 입출금이 자유롭고 보험금 납입이 신축적임(flexibility)

② 계좌의 구조가 단순하고 운영이 투명함(transparency)

③ 운용 수수료가 낮음(low cost premium)

- 하지만 유니버셜보험은 은행 이자와 연관되기 때문에 저금리가 유지되는 시대에는 점유율의 한계를 보임