국내 생명보험시장 사망보장 갭 분석

본 보고서는 SwissRe에서 2020년에 발간한 “Closing Asia’s mortality Protection Gap“을 참고하여 작성

• 보고서는 “SwissRe”가 2019년 실시한 글로벌 설문조사와 인터뷰 등을 토대로 작성하였으며, 아시아 10개국*의 약 14,000명 소비자가 참여

* 한국, 일본, 호주, 중국, 인도, 싱가포르, 말레이시아, 태국, 홍콩, 인도네시아

I		개 요

□  사망보장갭(Mortality Protection Gap)*은 가장(가계의 주소득원)의 사망시 필요한 총자금수요(Protection Need)에서 가용자산(Resources Available)을 차감한 금액을 의미함

* 사망보장갭 = 총자금수요 – 가용자산

ㅇ 가계의 총자금수요는 가장의 연령 및 소득, 가계의 지출 수준, 미상환 대출액, 기대 인플레이션을 반영하여 산출한 금액

ㅇ 총자금수요를 충당하기 위해 이용할 수 있는 가용자산은 유동자산, 사망보험 가입여부 등에 따라 달라짐

사망보장갭의 계산방법

□  사망보장갭에 영향을 미치는 사회경제적인 요인은 다음과 같음

ㅇ (증가하는 부양비) 우리나라의 부양비*는 2020년 기준 38.6명으로 2038년에 70명을 넘어 2056년에는 100명을 초과할 전망임. 이는 생존한 가족 구성원의 부담을 증가시키고 사망보장갭을 증가시키는 요인으로 작용함

* 부양비(dependency ratio) = [eqn: {0 SIM 14세`인구`+`65세`이상`인구} over {15 SIM 64세`인구} TIMES 100]

ㅇ (부소득원의 소득 부족) 대부분의 가구는 단일 소득원에 의존하고 있으며 주소득원은 평균 가구 소득의 79%를 차지함. 이는 총자금수요를 충족시킬 수 있는 자금의 출처가 적다는 것을 의미하며 사망 보장갭을 증가시킴

ㅇ (증가하는 가계부채비율) 2020년 1분기 기준 우리나라의 GDP대비 가계부채비율은 97.9%로 세계 주요국 39개 가운데 1위를 기록하며 가계부채 증가 속도도 빠르게 증가하고 있음

출처 : 국제금융협회(IIF), 2020년 1분기 기준

□ 본 보고서는 국내의 사망보장갭 현황을 살펴보고, 설문조사를 통해 소비자의 생명보험에 대한 인식과 행동을 이해하여 향후 보험사가 어떻게 대응해야 할지에 대한 시사점을 논의하고자 함

Ⅱ		국내 사망보장갭

1. 국내 사망보장갭의 규모

□  2019년 기준 국내 사망보장갭의 총 규모는 3조 9천억 달러(약 4,639조 500억원)로 가구당 사망보장갭은 33만 752달러(약 4억)로 나타남

□ 총자금수요에서 사망보장갭이 차지하는 비중은 55%이며 사망보험이 차지하는 비중은 16.6%에 불과한 것으로 집계됨

국내 사망보장 구성요소 및 사망보장갭의 규모

단위 : 10억 USD 기준

주) 부수입자산(Non-primary property value)은 가계가 소유한 재산이나, 주 생활목적으로 사용하지 않는 재산임. 예를 들면 상업용 또는 주거용 부동산에서 임대수익 또는 매매수익으로 얻은 자산이 이에 해당함.

소득대체		가계부채		부수입자산	유동자산	사망보험	기타 금융자산	사망 보장갭
총자금수요

□ 선진 아시아 국가들(일본, 호주, 싱가포르, 홍콩)과 비교했을 때, 우리나라의 사망보장갭 수준은 일본(8조 4천억 달러)에 이어 두 번째로 높은 수준

ㅇ 그러나 일본의 가구당 사망보장갭은 30만 4,150달러(약 3억 6천만원)로 우리나라보다 낮음

아시아 주요 선진국 사망보장갭 규모 비교

국가	한국	일본	호주	싱가포르	홍콩
총사망보장갭	3조 9천억 달러 (약 4,639조)	8조 4천억 달러 (약 9,974조)	2조 8천억 달러 (약 3,324조)	6천억 달러 (약 712조)	4천억 달러 (약 475조)
가구당 사망보장갭	33만 752달러	30만 4,150달러	55만 2,625달러	64만 4,750달러	26만 7,938달러
총자금수요 대비 사망보장갭 비중	55%	61%	54%	55%	41%
사망보험 비중	16.6%	20.6%	18.8%	14.8%	13.5%

단위 : 1조 USD 기준

2. 국내 사망보장갭의 주요 특징

□ 사망보장갭은 다양한 사회·경제적 요인에 영향을 받으며 아래 내용에서는 그 중 소득, 주택 담보대출, 부양가족 유무, 가장의 연령 에 따른 사망보장갭의 수준에 대해 알아보고자 함

1. 소득수준별 사망보장갭

□ 가구당 사망보장갭은 소득 수준에 비례하여 증가하는데, 이는 소득이 높을수록 소득을 대체해야 할 총자금수요 또한 증가하기  때문임

ㅇ 그러나 사망위험에 대한 취약성을 판단하는 총자금수요 대비 갭 비중은 고소득 가구가 가장 낮으며, 특히 선진 아시아 국가의 평균값에 비해 고소득가구와 다른 소득가구와의 편차가 큼

소득 수준별 가구당 사망보장갭 비교

단위 : 원(₩) 기준

주) 막대그래프는 가구당 평균 사망보장갭 금액이며, 꺾은선 그래프는 총 자금수요 대비 갭 비중을 나타냄

□ 우리나라의 소득수준별 사망보험 가입률은 대체적으로 선진 아시아 국가들과 비슷한 수준이나, 중위소득의 생명보험 가입률이 상대적으로 낮은 편임

ㅇ 고소득 가구의 경우, 사망보험 가입률이 다른 국가들과 비슷한 수준임에도 불구하고 총자금수요 대비 사망보장갭의 비중이 48%로 낮음

ㅇ 이는 사망보험 이외에 다른 자산(부동산, 유동자산, 금융자산 등)을 통해 사망위험에 대비함을 알 수 있음

□ 그러나, 고소득 가구의 57%가 사망보험에 가입했음에도 불구하고 사망보장갭이 48%라는 것은 가장의 사망에 대한 충격을 감당하기에 사망보험의 보장 수준이 낮은 것을 의미

소득수준별 사망보험 가입률 비교

2. 주택담보대출(mortgage) 보유 수준별 사망보장갭

□ 일반적으로 주택담보대출이 많을수록 부채가 증가하기 때문에 총 자금수요도 증가하나, 부동산의 자산가치가 총 자금수요를 상쇄함

ㅇ 특히 우리나라의 경우 주택담보대출이 많을수록 사망보장갭이 35% 수준으로 현저히 감소

ㅇ 이는 처분 가능한 부동산의 가치가 주택담보대출에 비해 커서 총자금수요를 대체할 수 있기 때문이며, 특히 부동산 가격이 급격히 상승하여 주택담보대출을 차감한 순자산가치가 증가함

주택 담보대출 보유 수준별 가구당 사망보장갭 비교

단위 : 원(₩) 기준

3. 부양가족 유무에 따른 사망보장갭

□ 부양가족이 있으면 부양에 필요한 자금 수요도 커지기 때문에 사망 보장갭도 증가함

ㅇ 65세 이상의 고령 부양가족에 필요한 자금 수요보다 17세 이하의 어린이·청소년 부양가족에 필요한 자금 수요가 크기 때문에 가구 당 사망보장갭도 더 큼

부양가족 유무에 따른 가구 당 사망보장갭의 비교

단위 : 원(₩) 기준

□ 그러나 저연령 부양가족과 고연령 부양가족을 모두 부양하는 가구의 사망보장갭은 부양에 필요한 자금 수요 대비 상대적으로 낮음

ㅇ 아래 그래프를 보면 어린 자녀나 노부모를 모두 부양하는 가구는 다른 가구에 비해 74% 수준의 높은 비율로 사망보험에 가입하여 사망보장갭에 대비한 것을 알 수 있음

부양가족 유무에 따른 사망보험 가입률의 비교

4. 가장의 연령별 사망보장갭

□ 가장의 연령과 사망보장갭은 반비례 관계이며, 가장의 나이가 어릴수록 높은 소득 잠재력과 낮은 저축으로 인해 사망보장갭이 큼

가장의 연령별 사망보장갭 비교

단위 : 원(₩) 기준

□ 위의 내용에서 논의한 국내 사망보장갭의 규모별 가구 점유율과 주요 특징을 정리하면 다음과 같음

사망보장갭 (MPG*) 수준	갭 차이 없음	중하 (MPG 50% 이하)	상 (MPG 50%~ 90%)	최상 (MPG 90% 이상)
갭 규모별 가구 점유율	33.1%	19.5%	31.4%	15.9%
주요 특징	가장의 연령이 50대 이상이며 평균 소득	고소득이며 자산을 축적함	가장의 연령이 25-49세이며 고소득. 저축수준이 낮으며 자산을 축적하기 위해 노력함	가장의 연령이 25-34세 이며 사망위험에 대해 크게 염려하지 않음. 보험에 대한 인식 수준이 낮음.
세부사항	가장의 수입에 의존하지 않으며 수년간 자산을 축적함(유동자산과 부소득원 포함). 또한 금융 부채가 작음	고소득이며 유동 자산 비중이 높음	마찬가지로 고소득이나, 전반적으로 연령이 낮고, 자산 축적의 초기단계임	낮은 소득과 낮은 저축수준 및 유동자산(이들의 18%는 매달 저축이 없거나 마이너스) 37%는 1인가구, 별거 또는 사별하였으며, 25%는 가계 지출이 월세나 주택대출에 소비됨

* MPG(Mortality Protection Gap)으로서 사망보장갭 의미

□ 분석 결과, 가장의 사망에 대한 취약성은 가장의 소득 수준보다는 자산 축적 수준과 밀접한 연관이 있음

ㅇ 고소득 가구는 가장의 연령에 따라 자산 축적 수준이 달라지므로 사망보장갭 수준은 가장의 연령 수준에 반비례함

ㅇ 저소득 가구는 사회 보장 보험과 낮은 가계 부채 수준으로 인해  오히려 더 낮은 사망보장을 가짐

Ⅲ		사망보험에 대한 소비자 인식

□  사망보험과 비보험자산은 우리나라에서 사망 위험을 대비하는 주요 금융 자산임

ㅇ 그러나 설문 응답자 중 87%가 사망보험에 대해 인식하고 있지만, 그중 58%만이 보험에 가입했다고 밝혀 보험인식과 보험가입 사이에 간극이 있는 것으로 나타남

□ 국내 소비자 설문조사에 따르면 응답자의 17%만이 본인이나 가족의 사망으로 인한 손실이 걱정된다고 응답하였으며 나머지 응답자들은 사망보다는 건강, 사고, 은퇴생활을 더 중요한 위험으로 인식

ㅇ 특히 가장의 연령이 25-34세인 비교적 젊은 가족이나 수입원이 한 명 이상인 경우 사망 대비 필요성에 대한 인식이 낮음

장래의 위험에 대한 소비자의 주요 관심사

주) 중복응답 가능

□ 또한 국내 소비자들의 사망보험 가입 비중이 높지 않은 요인 중에는 사망의 공개적인 논의에 대한 거부감이 높은 것에 있음

ㅇ 이와 관련, 응답자 중 단 56%만이 사망에 대해 가족들과 공개적으로 논의할 수 있다고 밝혔는데 이는 아시아에서 가장 낮은 수준으로 아시아 국가 평균 64% 수준과 확연한 차이를 보임

□ 사망 위험에 대한 보험 보장 필요성을 인지한 응답자 중 사망보험을 가입하지 않은 이유에 대해 응답자의 47%가 비싼 보험료가 부담이 될 것이라고 응답

사망보험을 가입하지 않은 이유

Ⅳ		시사점

□ 국내의 경우 생산 가능 인구가 줄어들고 고령화가 빠르게 진행되면서 가구의 사망보장갭은 더 늘어날 것으로 예상됨

ㅇ 최근 보험사는 건강보험 판매에 주력하여 사망보장갭을 줄이는데 있어 보험의 역할이 충분하지 못하였음

ㅇ 따라서 사망보장갭을 줄여야 할 필요가 있는 만큼 가구의 주소득자 사망 시에 적절히 대응할 수 있도록 사망보험 판매 강화 필요

□ (새로운 소비자층 공략) 기존 사망보험의 주요 타겟층이 40~50대였다면, 향후 보험사는 사망보장갭과 소득수준이 높은 젊은 소비자층을 공략하는 것이 필요

ㅇ 보고서에 따르면 25-34세의 젊은 고소득층이 차지하는 비중은 8%이나 전체 사망보장갭의 약 26%를 차지하며, 총자금수요 대비 사망보장갭의 비중이 전체의 약 78%에 해당됨

ㅇ 이들은 높은 교육 및 소득 수준으로 결혼, 출산, 주택구매 등 생애 주요 활동이 이루어지는 연령층이나, 상대적으로 사망 위험에 대한 인식 수준이 낮아 사망보험 가입률이 30%대 수준으로 낮음

ㅇ 따라서 젊은 고소득층은 사망뿐만 아니라 사고 및 질병에 대해서도 관심이 높으므로 CI(Critical Illness), LTC(Long-Term Care)에 대한 보장이 함께 이루어지는 사망보장 상품이 효율적이라고 조언

□ (부가서비스 제공 보험상품) 가장의 사망으로 인한 자원 부담(Resource burden)*을 줄일 수 있는 부가서비스를 제공하는 보험상품의 판매도 고려 필요

* 보고서에서 정의한 ‘자원부담(Resource burden)’이란 배우자의 급작스런 죽음으로 인해 편부모가 될 경우 직면하게 될 자녀 또는 부모를 부양하는데 어려움을 지칭하며 재정적손실(Financial loss)과는 구분되는 개념임

ㅇ 설문조사 결과, 국내 소비자들은 가장의 사망으로 인한 ‘자원부담(Resource burden)’이 걱정된다는 응답률이 약 31%로 다른 아시아 국가에 비해 높은 수준을 기록

가장의 급작스러운 사망시 가장 걱정되는 사항

ㅇ 따라서, 보험에 가입하면 순수 재정적 보상 외에도 아이돌봄 서비스, 부동산관리, 재무관리 등의 부가서비스가 함께 제공되는 상품이 소비자의 보험 니즈 충족에 보다 효율적임